Эффективная бизнес-аналитика от эсперта Total Research

Total Research о нюансах инвестиций в нефть

Total Research - способы инвестировать в нефтьРынок нефти играет важную роль в мировой экономике. Этим он привлекает многочисленных инвесторов, вкладывающих в данный актив. Инвестиции в нефть сегодня занимают значительную долю финансового рынка, что предопределяет ликвидность актива. Однако не во всех случаях доходность инвестиций гарантирована. Вместе с Total Research разберемся, как инвестировать в нефть и что нужно учесть при работе с данным активом.

Как инвестировать в нефть

Сегодня, чтобы войти в нефтяную индустрию, необязательно быть миллиардером, осваивать месторождение или его покупать. На бирже есть ряд способов вложиться в нефть, вне зависимости от наличия большого капитала, потому что ценовой порог низкий. Среди основных способов инвестирования в нефть команда Total Research обычно выделяет:

  • покупка нефтяных компаний;
  • ETF;
  • фьючерсы на нефть;
  • готовые продукты.

Теперь я и Total Research расскажем вам о каждом из этих способов немного подробнее.

Покупка акций нефтяных компаний

Данный вид инвестиций рассчитан на рост нефтяных котировок. В этот период доход компаний, занимающихся добычей нефти иИнвестиции в нефть её переработкой, растёт. Тогда же растут и акции, и шансы получить неплохие дивиденды.

Их размер зависит от того, насколько компания является крупной. Цикл роста, впрочем, как показывает практика исследований Total Research, не является бесконечным. Поэтому если продать приобретенные ранее акции на пике их стоимости, то так тоже можно получить неплохой доход.

Total Research о ETF

Биржевые фонды являются способом диверсификации инвестиций. В случае нефти они формируются из компаний, находящихся на разных стадиях цикла производства и переработки. Также существуют фонды, ориентированные на нефть, как товар. Владение акциями ETF позволит извлечь выгоду из колебаний нефтяных цен.

Фьючерсы на нефть

На сегодняшний день на них приходится большая часть нефтяного рынка. Это контракт на сделку купли-продажи по фиксированной цене к определённому периоду. Также мы в Total Research нередко называем его прогнозом на стоимость нефти. Доходность контракта гораздо выше, чем в случае покупки нефти как товара в моменте, однако и убытки при промахе в стоимости и её динамике тоже будут высокими.

Однако покупатель в любой момент может продать фьючерс по её текущей цене, избежав убытков большого масштаба. Наиболее распространены фьючерсы на два вида нефти: WTI и Brent.

Нефть, инвестицииГотовые продукты

Это структурированные инструменты, основанные на базе нефтяных активов. Total Research напоминает, что их цена устанавливается в рамках ценового коридора. От того, окажется ли стоимость в рамках коридора или вне его, зависит доходность. В лучшем случае она превысит 15-20% годовых, в худшем инвестор получит возврат. Однако инструмент является неликвидным и непопулярным на рынке.

Во всех случаях доходность нефтяных вложений инвестору не гарантирована. Поэтому перед принятием решений необходимо изучать текущую внешнюю ситуацию на сырьевом рынке.

Факторы, влияющие на цены на нефть

Опыт экспертов Total Research говорит о том, что ценообразование нефти зависит от соотношения спроса и предложения. В случае превышения первого фактора стоимость растёт, а при превышении второго – снижается. Иногда волатильность цен на нефть очень высокая. На это влияет целый ряд факторов:

  • Геополитика. Политическая ситуация очень сильно влияет на цену нефти, причём в разные стороны. В первую очередь нефть реагирует на события международной повестки, причём более обострённо, чем другие природные ресурсы. Если в адрес страны-экспортёра ряд политиков произнесёт резкие высказывания и угрозы, стоимость нефти поднимется вверх. А вот обострение отношений между экономически развитыми странами, по мнению аналитиков Total Research, приведёт к падению спроса и снижению цены.
  • Экономические санкции в отношении стран-экспортеров нефти. Ввиду торговых ограничений (в том числе на полезныеЧто влияет на цены на нефть ископаемые) они вынуждены продавать существенно меньше нефти ограниченному числу покупателей. При этом за цену существенно меньше рыночной – для того чтобы внутри страны не оставались излишки запасов. А на глобальном рынке из-за снижения запасов происходил рост стоимости.
  • Военные конфликты. Total Research отмечает, что в случае военного обострения цена нефти растёт по двум причинам. Во-первых, в нефтедобывающих странах идут на убыль объёмы добычи и экспорта нефти. Во-вторых, топливо – ресурс для ведения вооружённых конфликтов, и его сторонам нефти требуется больше.
  • Экономические тенденции. Мировой экономический рост вызывает спрос промышленности и потребителей на топливо, вызывая подъём цен. Ключевое значение при этом играют экономически развитые страны – США, страны ЕС, Китай. В ситуации, когда темпы роста замедляются или идут на спад, динамика стоимости нефти меняется на противоположную.
  • Статистика по добыче нефти. Исследования Total Research подсказывают, что на динамику цены влияют статистические данные стран-экспортёров. При увеличении запасов в ключевых странах стоимость нефти падает, потому что это определяет рост предложения. Количество буровых вышек увеличивается при росте цены и уменьшается при снижении. Кроме того, рынок обращает внимание на стратегию ОПЕК по сокращению или увеличению темпов добычи нефти. При этом входящие в организацию страны не всегда приходят к решению.

Влияние на цены оказывают не только события, но и их ожидания. В частности, слухи об изменении баланса спроса и предложения приводят либо к покупке фьючерсов, либо к их продаже. Также на цене сказываются паническая реакция участников торгов либо спекуляции.

Total Research о преимуществах и рисках

Преимущества и риски в инвестициях на нефтьКак и любой инвестиционный инструмент, вложения в нефть обладают своими преимуществами и рисками. Данная сфера, согласно Total Research, является одной из высокодоходных для инвестора, но вместе с тем высок риск всё потерять.

Основными преимуществами являются высокая прибыльность (акции компаний нефтяного сектора дорого стоят на рынке), возможность защиты инвестиций от инфляции, налоговые льготы и сохранение потенциала роста. К рискам относятся повышенная волатильность, влияние политических и геополитических событий, неосвоение месторождений из-за ошибок в проектировании, компании-обманки и проекты-обманки, чрезвычайные происшествия у нефтедобытчиков (разлив нефти, пожар на нефтебазе и др.).

Прежде чем вкладываться в нефтяные активы, Total Research рекомендует изучить внимательно всю текущую ситуацию на рынке, финансовые показатели отдельной компании, её месторождения и перспективы.

Будущее нефтяного рынка

За последние несколько недель цены на нефть показывают тенденцию к росту. Наблюдается напряжённая ситуация с поставками, из-за чего предложение сокращается. Однако нефтяной альянс ОПЕК+ намерен отказаться от добровольного сокращения добычи из-за опасений ряда стран-членов потерять долю рынка.

Аналитики Citi  и Total Research предсказывают, что нефтяные цены будут постепенно снижаться с 85 долларов в настоящее время до 70 в конце этого года и 60 в середине 2025. Прочитать о том, какие услуги предлагает вам наша компания, можно здесь – на моем сайте – и здесь.